Economista-chefe da XP crê que esse ano governo bate a meta fiscal com receitas extraordinárias, mas ano que vem “fica o desafio”.

• Dow Jones: +0,54% (na abertura: +0,17%)
• S&P 500: -0,06% (na abertura: +0,21%)
• Nasdaq: -0,51% (na abertura: +0,20%)

“Ou o país aumenta as taxas e se torna um outlier global ou não aumenta e agrava a crise de confiança”, avalia o banco; analistas destacam setores da Bolsa que mais ganham neste cenário.

Investidores em Wall Street receberam o relatório mais importante sobre o mercado de trabalho norte-americano, o payroll, e correram para entender os números, que a princípio se apresentaram mistos. “Os dados da folha de pagamento de agosto indicam que os riscos estão aumentando, à medida que o mercado de trabalho está claramente desaquecendo e o Fed precisa intervir para eliminar os riscos extremos”, disse à CNBC Sonu Varghese, estrategista macro global do Carson Group. “O relatório sela o acordo para um corte nas taxas em setembro, mas a grande questão é se o Fed vai acelerar, cortando 50 pontos-base, para enfrentar os riscos crescentes”.

• Dow Jones: +0,17%
• S&P 500: +0,21%
• Nasdaq: +0,20%

O presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, lançou dúvidas nesta sexta-feira sobre a ideia de que seria bom alterar a meta de inflação de 2% do banco central dos Estados Unidos. Falando em um evento realizado pelo Council on Foreign Relations em Nova York, Williams afirmou que o principal valor da meta atual é que ela é claramente compreendida e comunicada, o que tem ajudado o Fed a manter as expectativas de inflação baixas em meio aos desafios dos últimos dois anos. (Reuters)

O Ibovespa começa o dia entre ganhos e baixas, aos 136,2 mil pontos, à medida que investidores digerem os dados do relatório de emprego (payroll) nos Estados Unidos, já que ele pode definir o tamanho e velocidade dos cortes de juros pelo Fed. Sobem as ações de Petrobras (PETR4), caem as ações de Vale (VALE3) e operam mistos os grandes bancos. O dólar comercial passou a cair, com -0,45%, a R$ 5,54, e os juros futuros (DIs) recuam por toda a curva. Os EUA criaram 142 mil vagas de trabalho fora do setor agrícola no mês de agosto, menos do que o esperado pelos analistas, refletindo uma desaceleração do mercado de trabalho e também abrindo caminho para o Fed reduzir as taxas de juros no final deste mês. Agentes do mercado previam um crescimento de 160 mil empregos no mês passado. Já a taxa de desemprego caiu para 4,2%, como esperado. Além do payroll, os traders também podem procurar pistas sobre as perspectivas dos juros americanos em duas importantes autoridades do Fed, o governador Christopher Waller e o presidente do Fed de Nova York, John Williams, que falarão mais tarde. Em Wall Street, Dow Jones Futuro opera com queda de 0,18%, S&P500 cai 0,05% e Nasdaq Futuro avança 0,05%. (Felipe Alves)

Étore Sanchez, da Ativa Investimentos, entende que o payroll de agosto “acentuou a frustração apontada pelo ADP” (relatório de empregos divulgado ontem). “Embora o headline tenha ficado ‘apenas’ 23k abaixo do esperado (142k observados frente a 165k esperados), a revisão líquida de dois meses foi de 86k, o que significa que temos uma surpresa baixista no mercado de trabalho que ultrapassa 100k”, diz. “O desemprego, por sua vez, ficou em linha com o esperado, recuando de 4,3% para 4,2%, também sem maiores surpresas na taxa de participação, que permaneceu em 62,7%. Os rendimentos médios por hora mostraram-se marginalmente mais fortes em agosto, variando 0,4% MoM em comparação com a expectativa de 0,3%. No final das contas, avaliamos que a divulgação foi liquidamente dovish, reforçando a perspectiva de que o Fed deverá iniciar o ciclo de afrouxamento de forma mais agressiva, com um corte de 50bps. Além disso, aumenta a probabilidade de um ciclo de afrouxamento ainda mais profundo este ano”.

• Dow Jones Futuro: -0,18% (antes payroll: -0,32%)
• S&P 500 Futuro: -0,19% (antes payroll: -0,49%)
• Nasdaq Futuro: -0,43% (antes payroll: -0,90%)

O Ibovespa subiu e aponta para o topo em 137.469 pontos, que é a referência para os próximos dias. O índice segue com cenário de alta e os próximos objetivos estão em 141.000 e 150.000 pontos, relata o Itaú BBA. Do lado da baixa, o suporte em 133.800 pontos é o patamar de atenção – abaixo deste número, o índice abrirá espaço para uma realização de lucros mais acentuada. Neste caso, o próximo suporte está em 131.800 pontos – patamar que mantém o índice em tendência de alta no curto prazo. O Ibovespa foi na contramão dos mercados internacionais e se passar a máxima de 137.469 pontos poderá ser o primeiro índice a ter caminho livre para subir. Ainda se vê um cenário de disputa em torno das resistências, ora acima, ora abaixo delas. O índice continua esticado e mostra força de que pode continuar a subida, avalia o banco. Frente a isso, é um olho na compra e o outro no stop para proteger os ganhos dos últimos pregões.

Fonte: Relatório de análise técnica do Itaú BBA

Confira os vencimentos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,100 pp, a 3,652% (antes payroll: -0,013 pp, a 3,739%)
• Título de 10 anos: -0,049 pp, a 3,684% (antes payroll: -0,027 pp, a 3,706%)

A taxa de desemprego U6 é considerada a “taxa de desemprego real”.

Em julho, a leitura mostrou a criação de 74 mil vagas (revisada de 97 mil).

Em julho, houve baixa de 0,1% (revisada de alta de 0,2%). Na base anual, a alta foi de 3,8%, acima da expectativa de mais 3,7%. Em julho, mais 3,6%.

Em julho, houve criação de 89 mil vagas (corrigida de 114 mil).

• Dow Jones Futuro: -0,32%
• S&P 500 Futuro: -0,49%
• Nasdaq Futuro: -0,90%

Confira os vencimentos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,013 pp, a 3,739%
• Título de 10 anos: -0,027 pp, a 3,706%

O payroll é o relatório de empregos mais importante para o Federal Reserve, em vista da formulação da política monetária. A divulgação acontece em minutos, às 9h30, Horário de Brasília.

Acionistas da Americanas (AMER3) elegeram um novo conselho de administração em assembleia geral extraordinária na véspera, com a nova composição excluindo Carlos Alberto Sicupira e Paulo Lemann, filho do empresário Jorge Paulo Lemann, que fazem do grupo de acionistas de referência da varejista. Foram mantidos os membros Eduardo Saggioro, Cláudio Garcia e Vanessa Claro Lopes (membro independente). Também foram eleitos para o conselho Luiz Fernando Ziegler De Saint Edmond, Yuiti Matsuo Lopes, Paula Magalhães (membro independente) e Maria Rita Coutinho (membro independente). Também deixam de fazer parte do colegiado Célio de Melo Almada Neto e Sidney Victor da Costa Breyer, ambos membros independentes. Os conselheiros terão mandato unificado de dois anos, que se encerrará em 5 de setembro de 2026. (Reuters)

Joseph Stiglitz defende que era “realmente importante” que o Fed tivesse normalizado os juros, e que foi um erro mantê-los próximos de zero por um período tão longo desde 2008.

Confira o que esperar para o minidólar nesta sexta-feira (06).

Confira o que esperar para o mini-índice sexta-feira (06).

Capital social da companhia, no valor de R$ 469,9 milhões, passará a ser dividido em 9.140.944 ações ordinárias.

A criação de vagas de trabalho nos Estados Unidos provavelmente acelerou em agosto, com a taxa de desemprego caindo para 4,2%, o que ofereceria mais garantias de que uma desaceleração ordenada do mercado de trabalho permaneceu intacta e consolidaria as expectativas de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve neste mês. O relatório de emprego do Departamento do Trabalho, que será divulgado nesta sexta-feira, junto com os sólidos gastos do consumidor devem dissipar os temores do mercado financeiro de uma recessão, que foram alimentados por um aumento na taxa de desemprego para um recorde de quase três anos de 4,3% em julho. O quarto aumento mensal consecutivo na taxa de desemprego colocou na mesa um corte de 50 pontos-base nos juros. “A economia está passando por uma transição; ela está lentamente se curvando sob o peso da taxa de juros alta”, disse Brian Bethune, professor de economia do Boston College. “Há evidências suficientes para sustentar uma sequência de cortes de 25 pontos-base até o momento, mas não 50 pontos de forma precipitada.” (Reuters)

Executivo também acredita que o Fed deveria reduzir o juro em até 2 pontos percentuais nos Estados Unidos.

Recursos serão utilizados para o refinanciamento de dívidas.

As LFs possuem opção de recompra a partir de 2029, sujeita à prévia autorização do Banco Central do Brasil.

Onze membros da União Europeia lançaram uma nova tentativa de concluir o acordo comercial com o Mercosul, informou o Financial Times nesta sexta-feira, ao citar uma carta vista pelo jornal. Um grupo de líderes, incluindo Olaf Scholz da Alemanha, Ulf Kristersson da Suécia e Luis Montenegro de Portugal, enviou uma carta à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, pedindo que ela feche o acordo. (Reuters)

As cotações do minério de ferro na China fecharam perto da mínima de um ano nesta sexta-feira, registrando sua maior perda semanal em quase seis meses, uma vez que dados econômicos chineses fracos diminuíram as perspectivas de demanda no principal mercado consumidor de aço. O contrato caiu 9,85% esta semana, registrando sua maior queda semanal desde 15 de março. No entanto, o minério de ferro de referência SZZFV4 de outubro na Bolsa de Cingapura subia 1,08%, a US$ 92,0 a tonelada. Já os preços do petróleo operam mistos no início do pregão, enquanto os investidores avaliam uma grande redução dos estoques de petróleo bruto dos EUA e um atraso nos aumentos de produção pelos produtores da Organização dos Países Exportadores de Petroleo e Aliados (OPEP+) em relação aos dados mistos de emprego dos EUA.

Na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, o PIB ajustado aumentou 0,6% na área da moeda comum europeia.

Os mercados europeus operam em queda após registrar perdas em quatro sessões consecutivas nesta semana. Depois de fechar a semana passada em uma alta recorde, o Stoxx 600 caiu quase 2,5%, seu pior desempenho desde a liquidação do início de agosto. Uma série de dados dos EUA veio mais fraca do que o esperado, incluindo pesquisas de manufatura, vagas de emprego e folhas de pagamento do setor privado, alimentando apostas do mercado de que o Fed cortará o juros em 50 em vez de 25 pontos-base na reunião de 18 de setembro.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,37%
• DAX (Alemanha): -0,58%
• CAC 40 (França): -0,30%
• FTSE MIB (Itália): -0,40%
• STOXX 600: -0,36%

Os mercados asiáticos fecharam com perdas em sua maioria, uma vez que os gastos das famílias do Japão não atenderam às expectativas. Os dados de gastos das famílias japonesas em julho aumentaram 0,1% em termos reais em relação ao ano anterior, em comparação com um aumento de 1,2% esperado por economistas consultados pela Reuters, e uma reversão em comparação com uma queda de 1,4% em junho. Os dados abaixo do esperado podem restringir o Banco do Japão (BOJ) de adotar uma postura mais hawkish, ou seja, de aperto monetário. No entanto, o forte crescimento salarial registrado na quinta-feira pode contrabalançar essa tendência, oferecendo ao BOJ mais margem de manobra para ajustar sua política monetária.

• Shanghai SE (China), -0,81%
• Nikkei (Japão): -0,72%
• Hang Seng Index (Hong Kong): fechado devido ao Tufão Yagi
• Kospi (Coreia do Sul): -1,21%
• ASX 200 (Austrália): +0,39%

A atenção global estará voltada para a divulgação do relatório de empregos dos EUA (payroll) nesta sexta-feira (6). Esse indicador, considerado o mais importante para medir a saúde do mercado de trabalho americano, deve influenciar diretamente na decisão do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) sobre os juros na próxima reunião, marcada para 18 de setembro.

• Dow Jones Futuro: -0,35%
• S&P 500 Futuro: -0,64%
• Nasdaq Futuro: -1,16%

O Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI) apresentou uma alta modesta de 0,12% em agosto, após subir 0,83% em julho. Com este resultado, o índice acumula um avanço de 2,07% no ano e de 4,23% em 12 meses. Em contraste, em agosto de 2023, o IGP-DI havia subido apenas 0,05%, com uma queda acumulada de 6,91% nos 12 meses anteriores.

As atenções se concentram nesta sexta-feira no relatório de emprego dos Estados Unidos já que ele pode definir o tamanho e velocidade dos cortes de juros pelo Fed. Os dados serão divulgados às 9h30 (horário de Brasília) e enquanto isso os mercados mostram cautela, com as ações mundiais perto de mínimas de três semanas e o dólar apresentando perdas. Há muito em jogo com o relatório depois que o chair do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que as autoridades não querem mais afrouxamento do mercado de trabalho, abrindo caminho para reduções iminentes de juros. A expectativa é de abertura de 160 mil vagas de trabalho nos EUA em agosto, com a taxa de desemprego caindo a 4,2%. Em julho foram abertos 114.000 postos, o segundo menor valor deste ano. O diretor do Fed Christopher Waller e o presidente do Fed de Nova York, John Williams, devem falar após os dados, que darão aos mercados mais pistas sobre o movimento do Fed ao encerrar sua reunião em 18 de setembro. (Reuters)

Investidores em Wall Street avaliaram novos dados do mercado de trabalho dos EUA, que são importantes para a definição do corte de juros do Federal Reserve neste mês. Primeiro, a pesquisa ADP mostrou que o setor privado americano criou 99 mil postos de trabalho em agosto, abaixo dos 145 mil previstos por uma pesquisa da Reuters. Depois, o número de pedidos de auxílio desemprego nos EUA ficou em 227 mil. O dado ficou abaixo do esperado. Uma outra pesquisa mostra que os cortes de funcionários feitos pelas empresas aceleraram em agosto. Amanhã, sai o mais importante dos relatórios sobre emprego no país, o payroll.

O dólar teve a segunda queda seguida diante do real. O movimento é semelhante ao da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo ficou com o DXY em queda de 0,23%, aos 101,12 pontos.

• Venda: R$ 5,571
• Compra: R$ 5,571
• Mínima: R$ 5,570
• Máxima: R$ 5,647