Notícias das Bolsas de Valores dos Principais Países 31/10/2025

🌎 Notícias das Bolsas de Valores dos Principais Países

O pregão foi marcado por um tom de cautela nos mercados globais, com algumas bolsas em baixa na Ásia e Europa, enquanto outras avançavam, refletindo a reação a dados econômicos e desenvolvimentos geopolíticos, como a situação da trégua comercial EUA-China e resultados corporativos.

💰 Valor do Ouro (Gold)

O preço do ouro segue elevado no Brasil, refletindo as cotações internacionais e a valorização do dólar frente ao real, além da busca por ativos de proteção em períodos de instabilidade.

🇧🇷 Informações do Mercado Brasileiro (Âmbito Financeiro)

Bolsa de Valores (B3 – Ibovespa)

• Tendência do Dia (Abertura): Esperava-se uma cautela/queda limitada no Ibovespa, apesar do tom ameno em Wall Street, devido à queda nas commodities e à repercussão de dados econômicos locais.
• Foco do Dia: Divulgação de dados econômicos importantes, como a Taxa de Desemprego do trimestre até setembro e o Resultado Primário do Setor Público Consolidado. Também a repercussão do balanço da Vale (VALE3).
• Contexto Recente (Dia Anterior – 30/10): O Ibovespa havia subido pela sétima vez seguida, batendo recorde e se aproximando dos 149.000 pontos.

Câmbio (Dólar)

• Contexto Recente (Dia Anterior – 30/10): O dólar comercial fechou em alta de 0,42%, sendo vendido a R$ 5,38.

Outras Notícias Relevantes

• Política Fiscal: Notícias indicam que o Congresso autorizou o governo a mirar no piso da meta fiscal em 2025, o que pouparia cortes.
• Emprego: A taxa de desemprego estava no foco, após o Caged (dados de setembro) ter apontado a criação de mais de 213 mil postos de trabalho. O emprego mais forte está sendo analisado como um fator que enfraquece a chance de um corte de juros em janeiro.
• Juros Futuros: Os juros futuros subiram, com o mercado afastando a chance de corte da Selic em janeiro.
• Setor Aéreo: O governo anunciou que companhias aéreas terão financiamento de R$ 4 bilhões a R$ 10 bilhões com recursos do fundo de aviação.

📈 Fechamento do Ibovespa em 30/10/2025

Destaques do Fechamento:

• Novo Recorde: Mesmo com uma alta modesta, o Ibovespa registrou o 4º recorde de fechamento consecutivo, ultrapassando a marca dos 148 mil pontos. Foi o 18º recorde do índice em 2025.
• Descolamento de Wall Street: O índice brasileiro demonstrou força, fechando em alta, enquanto as bolsas americanas (S&P 500 e Nasdaq) registraram quedas.
• Foco no Emprego e Balanços: O mercado reagiu ao dado do Caged, que mostrou um saldo positivo de vagas (fator que pode ser inflacionário), e à temporada de balanços do 3º trimestre de 2025.

Principais Movimentações (30/10/2025)

As variações no dia foram fortemente influenciadas pela divulgação dos resultados corporativos.

📅 Perspectivas para 31/10/2025 (Hoje)

Os investidores estão focados em:

• Dados Econômicos Domésticos: Divulgação da Taxa de Desemprego (trimestre até setembro) e do Resultado Primário do Setor Público Consolidado.
• Commodities: A queda nas commodities no início do dia pode limitar o desempenho do Ibovespa, apesar do tom mais ameno (neutro a positivo) vindo de Wall Street, após os resultados de Apple e Amazon.

ariação do Setor Bancário no Ibovespa (30/10/2025)

Análise Detalhada: O “Caso Bradesco” (BBDC4)

A grande influência do dia no setor foi a reação negativa do mercado ao balanço do Bradesco (BBDC4), divulgado na véspera.

📉 Por Que as Ações Caíram?

Embora o Bradesco tenha reportado um Lucro Líquido Recorrente de R$ 6,2 bilhões no 3T25 (crescimento de 18,8% em 12 meses), os analistas e investidores esperavam um brilho maior, especialmente na rentabilidade.

• Expectativa vs. Realidade: O resultado veio em linha ou ligeiramente abaixo das altas expectativas de parte do mercado, que já havia valorizado o papel nos dias anteriores.
• Rentabilidade (ROAE): O Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) de 14,7% no trimestre foi considerado “decente” ou “razoável”, mas não foi suficiente para sustentar o otimismo, já que o banco não conseguiu superar a rentabilidade de alguns rivais (como o Santander, que no mesmo dia mostrou um ROE de 17%).
• Custo de Crédito e Provisão: Embora a inadimplência acima de 90 dias tenha se mantido estável, o custo de crédito e a provisão para devedores duvidosos (PDD) foram destaques negativos, pressionados por um caso específico no segmento de atacado.

O próprio CEO, Marcelo Noronha, afirmou que a queda não refletiu o resultado operacional do banco, mas sim um ajuste após uma forte valorização prévia.

🚀 Os Destaques Positivos (SANB11 e BBAS3)

O impacto negativo do Bradesco foi amplamente compensado por outros pares:

• Santander (SANB11): Teve uma alta significativa, pois o mercado reagiu positivamente ao seu balanço, que mostrou um desempenho robusto e um ROE (Rentabilidade) de 17%, superando as expectativas e as de seu rival.
• Banco do Brasil (BBAS3): Continuou mostrando força, com o mercado precificando seus resultados consistentes e a perspectiva de ser um forte pagador de dividendos, mantendo o bom humor sobre a estatal.

Destaques do Setor de Varejo (30/10/2025)

Observação: As ações de varejo de eletrônicos e e-commerce (MGLU3, BHIA3) foram as grandes líderes de alta no pregão.

Análise Detalhada: A Euforia do Varejo

A forte alta das varejistas como Magazine Luiza (MGLU3), que chegou a liderar os ganhos do Ibovespa, e Casas Bahia (BHIA3), reflete a alta sensibilidade do setor ao cenário macroeconômico.

📈 Motores das Altas (MGLU3 e BHIA3)

1. Expectativa de Juros Menores (Queda da Selic): As ações do varejo de bens duráveis (e-commerce) são as mais impactadas pela taxa Selic. A continuidade do ciclo de cortes de juros no Brasil e a estabilidade da taxa DI para 2027 ajudam a reduzir o custo de captação das empresas e, principalmente, o custo do crédito para o consumidor, impulsionando as vendas.
2. Sinalização Macro Positiva: Dados de baixa taxa de desocupação e aumento da renda das famílias têm alimentado o otimismo sobre o poder de consumo no 4º trimestre (Black Friday e Natal), época crucial para o setor.
3. Melhora Operacional e Valuation: Após fortes quedas históricas, muitas dessas ações de varejo de crescimento ainda negociam com valuations considerados “descontados”. Qualquer sinal de melhora na eficiência operacional ou no custo de crédito (como a esperada na queda da Selic) atua como um forte catalisador para a recuperação dos preços.

🚧 Destaques de Cautela

Apesar das altas pontuais, algumas empresas do varejo de alimentos, vestuário e logística demonstraram maior cautela:

• Pão de Açúcar (PCAR3): Após um forte avanço na véspera, o papel recuou, refletindo a cautela do mercado com empresas que ainda enfrentam desafios estruturais ou de endividamento (como os altos passivos fiscais citados em análises recentes).
• Lojas Renner (LREN3): O setor de varejo de moda segue pressionado, mas é geralmente visto com fundamentos mais sólidos e menor volatilidade em comparação com o e-commerce puro.